El universo de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha revolucionado la forma en que interactuamos con nuestras criptomonedas. Hoy, ya no basta con guardar activos en una wallet: existen oportunidades para obtener rendimientos constantes y convertir tus criptoactivos en verdaderas fuentes de ingresos pasivos.
En este artículo, descubrirás cómo funcionan el staking y el yield farming, sus diferencias clave, los riesgos asociados y estrategias actuales para maximizar tus ganancias en DeFi.
El surgimiento de estas prácticas está ligado a dos pilares fundamentales:
El objetivo principal para el usuario es poner a trabajar sus criptoactivos ociosos y generar un flujo de ingresos que supere al simple HODL.
Staking consiste en bloquear un único token de una red PoS en un contrato o delegarlo en un validador. A cambio, obtienes recompensas en forma de nuevos tokens emitidos por la red y parte de las comisiones de transacción.
Por su parte, el yield farming implica aportar liquidez a un protocolo DeFi (un DEX, un pool de préstamos o un vault) y recibir a cambio comisiones de trading, intereses de préstamos y tokens de incentivo que pueden aumentar tu rentabilidad si su precio sube.
A continuación, describimos el proceso paso a paso para cada estrategia:
Ambas estrategias persiguen rentabilidad sobre criptoactivos, pero su naturaleza y perfil de riesgo varían notablemente.
Comprender la diferencia entre APR y APY es vital para estimar tu rentabilidad:
En yield farming, el efecto compuesto de las recompensas puede multiplicar considerablemente tu APY si reclamas y reinviertes con frecuencia o utilizas auto-compounders.
Factores que influyen en el rendimiento real:
Ninguna estrategia es infalible. En staking existe la posibilidad de slashing por mal comportamiento o fallos técnicos. En yield farming, los riesgos incluyen impermanent loss, vulnerabilidades en smart contracts y rug pulls.
Antes de participar:
Algunas tácticas populares en 2025:
1. Stakear ETH en Lido Finance para obtener un rendimiento estable y derivar derivados líquidas como stETH, que puedes usar en otros protocolos.
2. Proporcionar liquidez en Uniswap V3 con pares estables (USDC/USDT) para reducir la impermanent loss y asegurar flujos de ingresos constantes en comisiones.
3. Utilizar vaults de Yearn Finance que optimizan automáticamente las rutas de yield farming según las oportunidades del mercado, maximizando la eficiencia del capital invertido.
Staking y yield farming representan dos caras del mismo desafío: poner a trabajar tus criptoactivos para que generen ingresos pasivos. Mientras el primero ofrece estabilidad y simplicidad, el segundo brinda altos rendimientos a cambio de mayor gestión y riesgo.
La clave está en comprender tu perfil de inversor, combinar ambas estrategias de forma equilibrada y mantener una vigilancia constante de los protocolos y condiciones de mercado. Solo así podrás multiplicar tus criptoactivos de forma sostenible y segura.
Referencias
